海南省金融業營商環境和生態環境分析報告

　　海南自貿港建設給海南金融業帶來了全新的發展機遇，同時也提出了更高的挑戰。海南省金融業的國家戰略定位是打造我國金融業對外開放的新高地和深化金融業改革開放的試驗區，巨大的發展空間將會促進跨境金融、貿易金融、綠色金融和科技金融等金融業的發展。但是當前海南省金融業發展狀況與自貿港對其的定位和要求還存在較大差距。如何更好地促進海南金融業高質量的發展，從而更好地服務自貿港發展，是一個亟待研究的課題。

　　金融業發展與環境息息相關，經濟、社會、文化等各個層面的環境因素影響著金融業發展。與自然界中生物的生存發展一樣，金融業的發展也需要自身與其周圍環境之間的良好協調?？沙掷m發展的經濟環境、良好的社會誠信文化、寬松的政策環境等都會促進金融業的良性發展，反之則會產生阻礙作用。因此，在加強金融部門建設的同時，也應對構成金融部門生存基礎的各類金融環境因素進行改善，這有利于金融資產質量的提升和金融機構運行效率的提高。

　　本文根據海南省金融業的發展情況，設計了一套金融營商環境和生態環境評價準則，通過對海南省近年來金融業發展變化情況的分析，科學評價海南金融機構運營和發展環境，找出海南目前金融環境的優勢和不足，以期為海南打造健康、有序的金融營商環境和生態環境提供參考。

　　省內金融業營商環境和生態環境主要構成及指標選取

　　金融業營商環境是指金融機構經營的政治環境、經濟環境、法律環境等等，這是從企業經營角度去分析金融業生存和發展的環境。金融業生態環境是指對金融的生態特征和規律的系統性概括，它本質上反映了金融內外部各因素之間相互依存、相互制約的有機的價值關系。2004年12月初，中國人民銀行原行長周小川首次提出“金融生態”的概念，將生態學概念系統地引申到金融領域。

　　總體來看，金融業營商環境和生態環境包括宏觀、中觀、微觀等多個環境，是與行業生產、發展具有互動關系的社會、自然因素的綜合，涵蓋了法律制度、行政管理體制、社會信用狀況、行業發展情況等相互作用、相互影響的因素，是金融良好有序運行的基礎條件。

　　為全面分析海南金融業營商及生態環境面臨的挑戰與問題，本文將從宏觀經濟環境、政策制度環境、行業發展環境、監管能力環境、社會信用環境和人才質量環境六個維度，從定量和定性兩個方面分析當前海南省金融業營商環境和生態環境。

　　01宏觀經濟環境

　　宏觀經濟指標反映了一個區域整體的經濟運行情況，包括經濟發展水平和波動性。良好的宏觀經濟環境是金融穩定的重要基礎和前提，是投資的風向標，因此本文將宏觀經濟環境納入金融生態環境體系中，主要是對近年來海南省的宏觀經濟的總體情況進行分析。

　　02政策制度環境

　　經濟發展，政策先行，資本流動對政策利好較為敏感。良好的政策制度環境是產業有序、穩定、可持續發展的保障，給投資者形成長期穩定的收益預期，因此，好的政策制度環境能夠吸引金融資本的進入。海南探索和推進中國特色自由貿易港建設以來，自由貿易港政策和制度密集出臺，這對海南的金融環境影響深遠。

　　03行業發展環境

　　金融部門的基本功能，是通過提供產品與服務來媒介儲蓄向投資轉化。通過這一活動，金融部門實現著引導和優化資源配置的功能。實體經濟是金融主體存在的根據、服務的對象和生存的空間，而產業是實體經濟的載體。因此，產業發展水平決定了金融業發展的基礎，是金融生態環境的重要組成部分。海南省的產業體系、產業規模、產業規劃很大程度上決定了海南省金融業的發展方向、規模和潛力。

　　04監管能力環境

　　金融監管是金融生態的重要因素，強大的金融監管是金融業健康發展的有力保證。金融活動中信息不對稱的特點，可能導致資源配置失效或金融風險的積聚。為了保證金融交易順利進行，金融監管機構應運而生并不斷發展。金融監管包含兩個層面，一是監管當局，二是法律、財務服務機構。

　　05社會信用環境

　　社會信用環境是指企業與企業之間，企業與個人之間，以及個人與個人之間的信任關系與信用程度。契約實施過程中，破壞信用的行為直接影響和損害了經濟利益主體的正常發展。對于金融業來說，如果出現的大量逃廢銀行債務的行為就是在經濟發展中破壞社會信用，直接影響金融業健康發展。海南自貿港作為中國對外開放的最大門戶，也是未來金融開放的高地，社會信用環境建設極其重要，有必要對其進行分析評估。

　　06人才質量環境

　　金融業從業人員質量是金融業發展中的關鍵因素。金融業對從業人員的學歷和專業素養要求較高，金融人才，特別是具有現代金融理念和國際化視野的高端人才儲備，決定了一個地區發展金融業的潛力。

　　省內金融業營商環境和生態環境所面臨的主要挑戰

　　01宏觀層面

　　經濟增長較快，發展底子薄弱

　　2021年上半年，海南全省經濟在實現“十四五”開局之年“開門紅”的基礎上繼續向好發展，上半年GDP兩年平均增速居全國第二位，明顯高于除湖北以外的其他各省份。上半年，全省固定資產投資同比增長20.7%，比2019年同期增長24.3%，兩年平均增長11.5%。從投資類型看，非房地產開發投資增長21.8%，增速高于房地產開發投資2.8個百分點。產業投資（不含房地產開發）增速提升，同比增長38.2%。

　　一年來，海南對市場主體的吸引力顯著增強。新增市場主體共計42.8萬戶，環比增長52.31%；其中新增企業約20萬戶，環比增幅達到136.73%。批發和零售業，租賃和商務服務業，信息傳輸、軟件和信息技術服務業，三個領域累計占新增市場主體總數近70%。外資吸引繼續加速，今年上半年，海南省新設立外商投資企業979家，比2019年同期增長500.61%，同比增長384.65%，新設外資企業數量接近去年全年水平（1005家）。

　　一年來，金融業對內對外開放步伐不斷加速，廣發銀行?？诜中蝎@批籌建，保險公司新增開業3家，新增證券期貨公司分公司9家，新增1家公募基金管理公司分公司。新增私募管理人47家、備案私募基金214只、私募基金管理規模375.39億元，分別增長85%、180%和158%。QFLP政策吸引力持續增強，落地QFLP基金13支，注冊資本共計11.76億美元，累計跨境流入2.08億美元；QFLP基金管理企業10家，注冊資本共計4.16億美元，累計跨境流入464.03萬美元。新增3家上市公司。截至2021年5月末，FT賬戶余額76.77億元，是去年同期的87.49倍。一年來，通過FT賬戶共發生資金收付金額772.9億元，增長3.7倍。

　　海南經濟基礎底子薄與建設目標高存在突出矛盾，實現2025年階段目標面臨不小挑戰。加快推進海南自貿港建設，盡快形成既有中國特色、又有較強國際競爭力的自貿港開放型經濟新體制具有迫切性、戰略性。當前，經濟基礎仍然薄弱是海南自貿港建設面臨的突出矛盾。從現實情況看，海南建設自貿港起步晚、基礎弱、開放水平較低，雖然2021年上半年海南GDP增速較快，達到17.5%，但在全國31個省市中依然排28位，位次并沒有變化，僅高于西藏、青海、寧夏，人均GDP僅有全國的77%。上半年，海南省貨物貿易對外依存度16.86%，比全國平均水平31.71%低將近15個百分點。雖然今年上半年全省服務貿易進出口同比增長81.23%，服務貿易對外依存度也僅有4.7%，比全國平均水平低大約一個百分點。此外，存在較為明顯的城鄉二元結構和區域發展不平衡，無論是常住人口城鎮化率還是戶籍人口城鎮化率都低于全國平均水平，與中國香港、新加坡的城鎮化率差距更大，制約了土地等重要資源使用價值的提升。最新的統計數據顯示，海南每平方管理的土地產出的GDP僅相當于新加坡的0.41%、香港的0.63%。作為管轄200萬平方公里海域的海洋大省，2020年海南海洋經濟增加值僅0.15萬億，占全國的1.9%，遠低于廣東、山東、浙江這些海洋經濟大省。

　　02政策制度層面

　　最高水平開放政策優勢明顯、制度創新措施需加快完善

　　自2018年4月13日國家領導人在海南經濟特區三十周年講話中首次提出海南自貿港建設規劃以來，國家領導人多次對海南自貿港發展做出指示，用詞從“逐步探索”、調整為“加快探索建設”、“加快推進”，為海南自貿港建設指明了方向。圍繞《海南自由貿易港建設總體方案》，各方面的支撐政策先后出臺。在貿易投資政策方面，建立以“零關稅”為主要特征的貨物貿易制度，先后出臺貿易自由化便利化若干措施28條、放寬市場準入特別措施22條、將外商投資準入負面清單縮減為27條。在金融支持政策方面，制定出臺金融支持海南全面深化改革開放33條等政策文件，推動建立與自貿港相適應的金融政策和制度框架，推動跨境貨物貿易、服務貿易以及新型國際貿易結算便利化。

　　一年來，金融服務實體經濟能力不斷增強。海南金融管理機構不斷創新服務，啟動本外幣合一銀行賬戶體系試點，全口徑跨境融資杠桿率提高至2.5倍。出臺開展合格境外有限合伙人境內股權投資暫行辦法，首支落地的合格境外有限合伙人基金已匯入投資基金1.49億美元。2020年實際利用外資30億美元左右，實現連續三年翻番目標，在海南設立外資企業的國家和地區比前年增加40多個，經濟小省邁向全國外資大省行列。

　　一年來，中央、國務院為支持海南自由貿易港建設持續釋放政策紅利，不斷賦予海南省特殊政策措施，讓海南省擁有諸多其它地區無法比擬的政策優勢集合。但當地政府政策落地實施能力有待進一步提升，制度創新仍待加強。一些部門存在固守各種“條條框框”、思想不夠解放、不敢為天下先的問題，考慮海南自貿港發展時，僅站在海南層面考慮，沒有從全國、全球的層面進行思考和布局，導致海南開發開放步子一直沒有放開，制度創新層面沒有大的起色。甚至有些部門“不求無功、但求無過”，一味保守行事。

　　政府部門主動服務意識不足。

　　政府在行政效率、服務態度、公開透明等方面還存在差距。政務環境影響投資環境、經商環境。中央廣播電視總臺發布營商環境指標中，在政務環境維度上，?？谑幸?0.08分排在第32位，處于下游的位置。企業普遍反映海南省“面子環境”提升很快，但在后臺審批管理的“里子環境”還有很大的提升空間。比如，部分建設項目在環評、消防等審批方面存在耗時長、耗費大的情況。這都反映出海南省一些部門存在主動服務意識不足、不敢或者不舍得放權的問題。

　　政策延續性、持續性不夠。

　　海南上層領導高度重視，但是政策的效能不佳，有“政策不出國興大道”的說法。許多政策與投資項目要么因為“領導班子換了”而直接取消，要么因為“拖字訣”而擱置至今。好的政策永遠“在路上”，永遠未落到實處，容易出現政策走樣、政策變形、政策不到位的情況。海南省經常出現的一種情況就是“新官不理舊賬”，新的領導班子到任后，對前任的項目、資金、投資或者相關條款就不管不顧，投資項目被拖延擱置，造成人員、資金、效益與財產損失，導致許多投資項目的落地往往不是看政府的“規章制度”而是看“領導任期”。

　　03行業發展環境

　　產業發展迅速、加快打造支柱產業

　　產業是決定地區發展的關鍵因素，產業競爭力是區域經濟競爭力的決定因素。今年上半年，海南緊扣“三區一中心”戰略定位和“3+1”主導產業，優化升級傳統產業、培育壯大新興產業，加快建立開放型生態型服務型產業體系，產業基礎進一步夯實。

　　上半年，全省接待游客4321.1萬人、實現旅游收入819.8億元，兩年同期平均增速分別為5.8%和29.3%。崖州灣種子實驗室正式掛牌，深?；啬戏街行膭撔缕脚_投入使用，長光衛星應用項目開工建設，“深海一號”氣田順利投產。新認定高新技術企業167家、遷入22家，總數增至1027家，1月至5月實現營收346.7億元、增長21.8%。字節跳動、騰訊等互聯網頭部企業在瓊業務迅速擴大，游戲數碼港聚集游戲企業超1400家，帶動行業實現營收725億元、增長45%，高于往年同期平均水平。博鰲樂城國際醫療旅游先行區3款藥械通過臨床真實世界數據試點上市，接待醫療旅游4.8萬人次、增長4.2倍。金盤科技實現海南省科創板企業“零突破”。首屆消博會吸引70個國家和地區超2600個品牌參展。新開建高標準農田32.2萬畝，播種糧食作物239萬畝。

　　海南產業結構需要升級。海南三大產業2020年占比為20.5：19.1：60.4（全國數值為7.7：37.8：54.5），從農業經濟向服務業經濟過渡的特征明顯。海南農業在產業結構中占比大，產業結構不夠豐富，支柱型產業有限，制造業基礎略顯單薄，產業素質還有提升空間，工業基礎暫未達到向現代先進制造業轉型的水平，建成現代科技與工業相結合的商品貿易基地的條件尚不成熟。以新一代信息技術為主要支撐的新業態、新服務模式和新管理方法等現代服務業發展滯后。服務業比重達到60.4%，比全國平均水平54.5%高出約5個百分點，服務業對經濟增長的貢獻率達到95%，但總的來看，海南服務業機構中，傳統服務業比重較大，現代服務業比重較低，與中國香港、新加坡相比，還有較大差距。市場主體特別是龍頭企業偏少、國際化水平低等成為制約海南服務業對外開放掣肘。金融專業服務方面，進駐海南的金融機構的“量”和“質”亟待提高。

　　生態是海南的本色，綠色是海南的底色。綠色金融是綠色發展的重要力量，但金融機構在開展綠色金融服務時，往往缺乏企事業單位溫室氣體排放信息；在開展綠色貸款，部分行業需要做綠色認證，但對于中小企業來說，認證費用高，許多中小企業不愿承擔該部分費用，因而無法認定為綠色貸款，無法享受政策紅利。環境違法類企業客戶信息仍依賴于手工收集，綠色信貸自動化風險防控體系難以建立。與其他綠色金融改革創新試驗區相比，目前當地政府和相關部門對于本地的綠色發展規劃，以及相關的建設、評價、激勵機制仍有待完善，當地金融機構在大力推進綠色金融業務時需要更進一步的政策指導。未來海南自貿港的金融須完成向現代金融體系的轉換；打造適配于人流、物流、技術流、資金流以及專注于產業聚集所需要的金融服務能力，不斷提升金融資源配置效率。

　　04監管能力環境

　　監管機制不適配、人才儲備不足

　　從定位來看，海南自貿港作為聯通國內國際金融市場的重要橋梁和平臺，其金融市場的穩定性和安全性至關重要，既要防范國際金融風險向國內傳遞蔓延，又要推動國內市場向國際金融市場分散風險，這對省內金融監管能力提出了較高要求，對省內金融監管力量的建設提出了較高標準。

　　為應對海南自貿港金融監管的新形勢新情況，需要省內金融監管機構建立一套有別于內地的監管機制和監管模式，特別是在監管制度體系方面要加快制定調整方案，要能夠對省內金融市場實現有效監管的同時，又要與內地金融市場和海外金融市場的監管機構保持暢通的協調聯動機制，兼顧國際國內金融市場的風險變化及趨勢，做到精準預警、精準識別、精準干預。同時，省內金融監管機構的人才隊伍建設，也將面臨較為嚴峻的考驗，尤其是在海南自貿港“封關”之后，金融監管機構需要補充大量熟悉國內國際金融市場運行機制、具備長期監管經驗的復合型人才，才能滿足保障海南自貿港金融市場穩定、健康發展的需求。

　　但就目前省內金融監管機構來看，各方面的情況還有較大的差距。首先，現有人民銀行?？谥行闹?、銀保監會海南監管局、證監會海南監管局和海南省地方金融監督管理局構成的“1+2+1”模式，在監管模式上缺少靈活性、主動性和統一性，缺少足夠的監管權限和監管資源應對突發性的國際金融市場震蕩。其次，金融監管基礎設施還有待建設與完善。目前，省內現有金融監管基礎設施是以省內金融市場設計的，但省內金融市場以銀行業機構為主、其他金融機構發展緩慢，導致省內金融監管基礎設施水平建設滯后，與廣州、深圳、上海等開放地區發展水平差距較大，在監管系統開發、數據存儲和處理分析、備用數據庫建設等多個方面，都難以勝任兼顧對國際國內金融市場風險管理的要求。再次，長期以來，受限于海南省經濟發展水平，各家金融監管機構引進人才難度較大，隊伍建設短板明顯，監管經驗不足的問題長期存在。此外，原有監管隊伍適應新形勢新環境的能力建設也是一個亟待解決的難題。從長期來看，除了逐步對軟硬件設備升級換代外，加快建立對現有監管干部專業能力和金融市場知識體系的培訓機制，將為持續提高監管能力的技術性和專業性提供重要的支持。

　　05社會信用環境

　　發展方向應適配自貿港發展需求

　　現代市場經濟是建立在法制基礎上的信用經濟，高度發達的信用體系在防范金融風險，提高市場資源配置效率等方面發揮著積極作用。加強社會信用體系建設是打造規范、公平、透明、可預期、法治化營商環境的重要基礎。近年來，海南省把加強社會信用體系建設作為海南自貿港重大戰略任務之一，采取了一系列的舉措，取得了較為明顯的成效。比如，在制度建設方面，出臺《海南省“十四五”社會信用體系建設規劃》等10余項制度文件，推動生態環境等7個重點行業領域地方法規制定修訂中增加信用監管內容，再比如，在基礎支撐方面，升級后的海南自貿港一體化信用信息共享平臺已實現橫向對接46個省直部門，縱向與國家信用平臺數據共享交互。

　　但就目前而言，海南省社會信用體系建設與“國內先進、與國際接軌、與自貿港相適應的社會信用體系”的目標還有較大的差距，尤其是在“與國際接軌、與自貿港相適應”的環節還有明顯的差距?？傮w來看，海南省社會信用體系各項工作主要集中在提高省內社會信用水平的環節，仍處于打基礎、補短板的階段。

　　但海南與內地其他省份和城市不同，“封關”之后，海南自貿港要推動實現貿易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動自由便利、人員進出自由便利、運輸來往自由便利和數據安全有序流動。僅憑省內社會信用體系，無法滿足這些方面對信用體系的高標準高質量需求。從發展方向來看，加快建立與國際社會信用體系的合作機制，建立對來海南自貿港工作、投資、創業的非境內居民的社會信用快速查詢、準確識別、持續追蹤的可行機制，搭建對外綜合信用管理平臺，是海南自貿港社會信用體系建設的重中之重。一旦建立起對海外各國社會信用體系的聯通機制，可對省內金融機構的發展提供多重支撐，可明顯降低單個金融機構信用信息搜集和查詢的成本，提高信息的全面性、準確性、系統性和時效性。

　　06人才發展環境

　　專業能力不足、缺乏適配的培訓機制

　　金融業是一個跟風險打交道的行業，識別風險、管理風險和經營風險是金融業實現行業價值的基礎，作為一個知識密集型行業，能否保持與經濟社會同步發展、能否守住風險底線，關鍵在于金融人才是否具有匹配的專業素質和能力。從海南自貿港的發展趨勢來看，隨著內地企業和金融機構的數量和類型逐步擴大，在開放型經濟體導向下，省內金融機構所面臨的發展環境將會發生復雜深刻的變化。在服務對象方面，將由省內本地企業轉變為由省外遷入的企業和新設企業，在業務方面，傳統業務將會逐步讓位于國際金融市場業務。行業發展環境的顯著變化，對省內金融從業人員的素質和人才隊伍建設等方面提出了較高的要求。

　　但就目前而言，省內金融從業人員的素質和能力還有較大的提升空間。金融從業人員知識體系老化，對新產品新業務的接觸較少，對業務和產品的創新能力和主動性不足，金融機構缺少國際金融經營理念和從業經驗的從業人員以及復合型金融人才的現象較為普遍。在外部因素方面，薪酬缺少競爭力、職業空間天花板較低、城市基礎設施建設不足等方面的問題，限制了對內地具有豐富從業經驗、專業能力較強從業人員的引流作用。在內部因素方面，對于省內金融從業人員再培訓再教育機制長期建設不足，是限制省內金融從業人員素質提升與能力提高的關鍵。

　　從中短期來看，進一步放開對金融從業人員引進的限制條件，在落戶、購房、購車等方面給予金融從業人員引進更為優越條件，會起到整體提高省內金融從業人員服務海南自貿港建設能力的作用。但從長期來看，加快建立對省內金融從業人員的培訓機制和培訓體系，搭建多層次、全方位的金融從業人員的培訓提升平臺，完善市場化、社會化的金融人才發展機制，鼓勵市場化機構與高校院所合作，在海南開展金融培訓和職業教育等舉措，才能為提高省內金融從業人員業務能力和業務素質提供持續的驅動力。

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